Le Plan Epargne Avenir Climat (PEAC)

Le Plan Épargne Avenir Climat (PEAC) est le dernier-né des supports d'investissement.

 

De primes abords, si l'on s'en réfère à son nom, on pourrait penser qu'il s'agit d'un livret. Mais rien n'est moins vrai.

 

Ce plan d'épargne a été construit sur la base du Plan d'épargne retraite (PER), avec une version “compte titre” et une version “contrat de capitalisation” (forme de contrat d'assurance vie).

 

La principale différence avec le PER réside dans le fait qu'il ne dispose pas de fonds euro garanti en capital. C'est-à-dire que l'intégralité des sommes placées sur un PEAC est sujette au risque de perte en capital.

 

Ensuite, ses caractéristiques sont un melting pot de plusieurs livrets et contrat existants :

• Les versements sont limités à 22 950 €, comme pour le livret A
• Les intérêts générés par le contrat sont exonérés d'impots sur le revenu et de prélèvement sociaux, comme le livret A, le LDDS, le Livret Jeune et le LEP
• Il faut avoir moins de 21 ans pour en ouvrir un 
• Le plan sera automatiquement clôturé le 31/12 de la 30ème année du titulaire (un peu comme le livret jeune, pour lequel la clôture s'applique le 31/12 de la 26ème année)
• Il est impossible de retirer les fonds avant 5 ans, sou peine de clôture du plan. En cas de retrait partiel entre 5 et 8 ans, il est impossible d'effectuer de nouveaux versements (comme pour le PEA).

 

Enfin, il est uniquement possible d'investir dans des OPCVM labellisés ISR ou Greenfin. C'est de cette manière que l'aspect “climat” du plan est assuré.

 

Quelques commentaires sur ce nouveau contrat :

 

• Il est très compliqué en comparaison des différentes solutions s'offrant aux jeunes pour investir. Et il dispose de nombreuses contraintes et limites avec pour seul avantage l'exonération totale d'impôts et de prélèvements sociaux. 
• Le fait qu'une clôture automatique soit prévue à une date certaine est assez dangereux s'agissant d'investissements non garantis. Ce n'est pas mon habitude mais je recommande fortement d'utiliser un mandat de gestion si vous souhaitez investir dans un PEAC pour vous ou votre enfant. En effet, les mandats imposent une sécurisation progressive des fonds vers des supports obligataires deux années avant l'échéance. En gestion libre, ce sera à vous de faire le nécessaire avec le risque de ne pas maitriser la valorisation du portefeuille au moment de sa clôture.
• Il sera nécessairement chargé en frais, à l'instar des PER. Ce qui en fait une évolution intéressante pour les sociétés d'investissement qui vont commercialiser ces produits (et les courtiers qui les distribueront), un peu moins pour les clients
• L'impact des fonds collectés est délégué aux gestionnaires d'actifs, eux-mêmes utilisant un cadre relativement imparfait des labels de finance durable. Là où un livret traditionnel à rendement connu à l'avance et capital garanti, plus simple à comprendre, aurait demandé aux banques et à l'Etat de s'impliquer pour orienter durablement les fonds collectés. 

 

Pour finir, je vous propose un comparatif simplifié des principales solutions d'investissement utilisées par ou pour les jeunes :

 

	Rendement	Capital garanti	Impôts	Frais	Plafond
PEAC	Inconnu	Non	Non	Fonds + contrat (+mandat)	22 950 €
Livret Jeune	3%	Oui	Non	Néant	1 600 €
Livret A	3%	Oui	Non	Néant	22 950 €
Contrat d'assurance-vie	Inconnu	Possible avec fonds euro	Oui	Fonds + contrat (+mandat)	Aucun