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#Notions

Diversification et effet de levier Réservé aux membres du club eldorago

Acheter des biens immobiliers en faisant appel au crédit est souvent présenté comme la panacée des stratégies pour développer rapidement son patrimoine. C'est un parfait exemple des liens sulfureux qui existent entre l'effet de levier et la diversification des investissements. Et pas uniquement au niveau des individus, mais également au niveau macro-économique, dans la gestion des risques bancaires. Dans les deux cas, des failles de raisonnement amènent divers problèmes qui nous concernent tous.

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Ecrit par François GALVIN
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#Impact investing

Les actifs naturels, un investissement riche de sens pour un impact sans concessions

Classe d'actifs confidentielle, les actifs naturels commencent à arriver sur le devant de la scène. Ils présentent de nombreux avantages qui les rendent uniques dans le paysage complexe des placements financiers. Notamment leur simplicité, mais également leur impact sans concessions.

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#Notions

Le DCA, révélateur des excès de notre époque ?

Le terme DCA est à la mode. Derrière ces 3 lettres se cache une méthode qui n'a pas attendu ce terme pour exister. Et utiliser un acronyme anglo-saxon venu tout droit de l'univers des cryptos n'aide pas vraiment à en comprendre le sens. Pire, sa démocratisation à outrance lui confère des vertus dont il ne dispose pas forcément.

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#Actu

L'investissement accessible dès 1€, bonne ou mauvaise idée ? Réservé aux membres du club eldorago

Les tickets d'entrée des solutions d'investissement sont de plus en plus accessibles. Des acteurs proposant des fractions de produits traditionnels comme les actions en font même un cheval de bataille pour que le régulateur les autorise, par exemple, au sein du Plan Epargne en Actions. Mais ces investissements hyper accessibles portent pourtant en eux des zones d'ombre, que nous explorons dans ce billet. Et au final, les gagnants de cette innovation ne seront peut-être pas les investisseurs.

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#Actu

Et si tout placement était une forme de Ponzi ?

Quand on entend pyramide ou schéma de Ponzi, on pense forcément à une arnaque au placement. Mais à y regarder de plus près, nombre des caractéristiques d'un schéma de Ponzi se retrouvent dans presque tout type de placement. Qu'est-ce qui distingue un placement bien réel d'une arnaque dans ce cas ? C'est ce que nous allons explorer.

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#Actu

Crypto-monnaies et système bancaire Réservé aux membres du club eldorago

En apparence, tout oppose l'écosystème bancaire et l'écosystème des crytpo-monnaies. Pourtant, le fer de lance des crytpo-monnaies, le Bitcoin, revendique de proposer une alternative au système bancaire et financier traditionnel. Une sorte de débat inaudible s'installe entre les défenseurs du système traditionnel et ceux du challenger crypto. Nous proposons ici de prendre un peu de hauteur et d'analyser les forces en présence. Ainsi que d'imaginer de quelle manière, en l'état actuel des choses, les crypto-monnaies pourraient supplanter le système bancaire.

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#Vis ma vie

Comment faire X100 en investissant ?

Le récit d'une histoire d'investissement aussi incroyable que vraie ! Celle où la valeur de l'un des mes investissement a été multipliée par 100. Et plus qu'une question d'argent, c'est avant tout un concentré d'apprentissages.

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#Général

Eldorago lance son offre de conseil financier !

Dans la continuité de notre mission, nous lançons une offre de conseil objectif facturé à l'heure. L'objectif, vous accompagner sur divers besoins, qu'ils soient budgétaires, de placement, de stratégie patrimoniale, de manière neutre et objective.

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#Psychologie de l'investissement

Quand le développement personnel envahit la finance

La finance a décidément un temps de retard sur toutes les tendances sociétales. Le développement personnel s'est fortement étendu avec Internet, et touche maintenant également les contenus financiers via les réseaux sociaux. Par rapport à avant, il y a du mieux et du moins bien. C'est ce que nous allons découvrir ici.

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#Général

Conseil financier et guide de haute montagne

Conseillers financiers et guides de haute montagne sont deux métiers différents qui partagent un certain nombre de point commun (hormis le secteur d'activité) : - On va les voir lorsque l'on est pas suffisamment sur de soi pour prendre seul ses décisions - Lorsque l'on ne connait pas suffisamment le secteur d'activité - Lorsque l'on souhaite de décharger d'une partie de notre responsabilité Pourtant, leur fonctionnement est complétement différent. Et pas forcément dans le sens que l'on pense ...

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#Notions

Investissement en actions : théorie vs pratique Réservé aux membres du club eldorago

Lorsque l'on investit en actions, la théorie nous donne une vision statique, comptable et presque simpliste de ce dont il s'agit. Si les méthodes induites sont plutôt sages et se sont révélées payantes par le passé, il n'en reste pas moins que leur fondement théorique est faux. Car ce qui fait les cours de bourse et leur évolution, ce sont d'innombrables et imprévisibles interactions humaines, qui relèvent d'une approche dynamique et non statique.

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#Impact investing

Finance verte, labels et Greensurfing

Le virage de la finance verte est maintenant bien engagé. En créant des labels, la gestion financière traditionnelle donne de la visibilité à ce virage. Pour autant, ils simplifient l'impact réel que les fonds labellisés génèrent. Nous allons parcourir chacun de ces labels, montrer comment des distributeurs de fonds s'approprient cette simplification (introduisant par là-même la notion de Greensurfing), diagnostiquer les problèmes que portent les labels dans leurs fondations ainsi que proposer quelques idées pour rendre la finance plus utile au-delà de ce qui existe aujourd'hui.

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#Impact investing

Pourquoi changer le monde ne se fera pas de manière radicale Réservé aux membres du club eldorago

L'approche radicale est séduisante lorsque l'on fait face à un problème. Pourtant, elle s'avère souvent contre productive. Pour plus d'efficacité, mieux vaut adopter une autre approche.

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#Général

Le mythe du rééquilibrage des ETF

L'investissement via les ETF jouit d'une visibilité de plus en plus importante. Et c'est une très bonne chose. Cependant, a trop vouloir simplifier parfois, on pourrait avoir l'impression qu'il s'agit d'une recette miracle. Notamment grâce au système de rééquilibrage automatique de la composition des ETF tous les trimestres. Il n'en est rien, et nous allons vous montrer pourquoi.

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#Impact investing

PIB, sociétés modernes et transition Réservé aux membres du club eldorago

Le PIB est souvent invoqué comme LE problème. Or, il ne s'agit que d'un indicateur. Nous essayons ici de comprendre les liens qui sont tissés entre le PIB, sa croissance et nos sociétés modernes prospères. Ainsi que de les mettre en perspective à l'heure de la transition énergétique. Objectif : comprendre les rouages derrière nos modes de vie et quels leviers activer si l'on veut réellement changer les choses à l'heure du changement climatique.

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#Psychologie de l'investissement

Le prix de ton temps

Une petite réflexion sous forme de questions / réponses sur le temps et l'argent !

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#Actu

Planche à billets et mal-investissement Réservé aux membres du club eldorago

La politique monétaire ayant eu lieu lors de la dernière décennie a été, à bien des égards, sans précédent. Nombreux sont les économistes qui craignaient "l'apocalypse" qui s'en suivrait, incarnée par une très forte inflation. Dans les faits, il n'en fut rien (ou presque, par rapport aux craintes). Nous analysons les raisons qui expliquent l'échec de l'analyse économique, tant sur l'objectif recherché par des taux d'intérêts très bas pendant plus de 10 ans, que sur leurs conséquences redoutées.

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#Notions

Le marché

Le marché est une des notions, avec l'argent, les plus utilisées en économie comme en finance. Pourtant, elle recouvre de nombreux aspects. Et lorsque l'on parle de marché, il n'est jamais défini. Nous vous proposons donc un tour d'horizon pour bien comprendre les différentes réalités qui se cachent derrière le fameux marché !

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#Impact investing

Investissement en actions et finitude des ressources Réservé aux membres du club eldorago

S'il y a un fait communément admis ou presque en finance, c'est que l'investissement en actions est toujours rentable sur le long terme. Plus encore, la classe d'actifs que constituent les actions est la plus rentable à long terme. De ce constat sont nées des stratégies d'investissement qui permettent d'en profiter sans se poser trop de questions (investissement en ETF et régulier via le DCA par exemple). Mais tout cela repose sur une observation passée des performances des actions. Et le monde dans lequel nous vivons, et dans lequel nous vivrons demain risque fort d'être très différent des 150 dernières années. Par conséquent, se reposer sur ces faits passés sans se poser de question est dangereux, et risque de faire de nombreux déçus au bout du compte.

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#Impact investing

Entre bon plan et impact, il va falloir choisir !

Par opportunisme ou refus de se confronter à une réalité difficile, nous avons tendance à adopter une attitude hypocrite vis à vis des efforts nécessaires à la transition énergétique. Cette situation polarise les avis et les actions que nous pouvons entreprendre d'un côté. D'un autre côté, elle laisse perplexe une grande partie de la population qui voudrait en faire plus, mais n'est pas prête à accepter d'avoir moins. Afin de clarifier la situation, il est temps d'assumer un messager clair : nous ne pourrons pas générer un moindre impact en souhaitant avoir toujours plus. Ceci est vrai dans la consommation courante, mais cela l'est également dans la finance.

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#Impact investing

Eldorago, produits de placement et transition énergétique

Dans cet article, nous tenons à clarifier notre position en tant que distributeur dans le cadre de la transition énergétique. Pas simple en effet de composer avec un statut de distributeur (conseil en investissements financiers) et de pouvoir proposer des solutions de placement vraiment efficaces. Nous ne souhaitons pas nous contenter d'une vision "simpliste" souvent portée par les labels "verts". Ni même cliver et "forcer" nos utilisateurs à adhérer à cette vision. Nous souhaitons par contre initier aux enjeux et proposer des solutions de placement pour tous, en suivant un certaine ligne de conduite. Et faire évoluer notre offre restreinte en fonction de vos demandes, de nos valeurs et des opportunités qui se présenteront tout au long du chemin que nous parcourrons ensemble.

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#Psychologie de l'investissement

Casino, bourse et fête foraine Réservé aux membres du club eldorago

Ce billet aborde différents aspects du jeu, de la spéculation en bourse et de l'investissement. Nous mettons en évidence les erreurs courantes commises par les joueurs et les traders, notamment en sous-estimant les séries de résultats extrêmes et en recherchant des méthodes garantissant des gains rapides. Nous soulignons l'importance de comprendre le cadre du jeu, y compris les facteurs statistiques et les risques spécifiques à la bourse. Nous mettons en avant le rôle du temps dans la réduction des risques et la génération de revenus. Enfin, nous concluons en soulignant la nécessité de rester conscient des pièges psychologiques, de ne pas se fier uniquement aux performances passées et de rester ouvert à l'improbable.

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#Actu

Crises financières, chroniques d'une histoire courrue d'avance

Il est ici question de la problématique de la complexité et des risques liés aux fonds de pension et aux banques. Les fonds de pension doivent prendre des risques pour assurer un rendement suffisant, mais lorsque les marchés évoluent de manière défavorable, cela peut entraîner des problèmes pour les gestionnaires de fonds. Les modèles mathématiques utilisés dans la finance sont basés sur des données historiques, ce qui peut conduire à des erreurs de prévision et à des crises financières. Les mathématiques financières et économiques ne tiennent pas compte des événements extrêmes ou des anomalies statistiques, ce qui crée un risque pour le système financier. Des modèles plus descriptifs et moins explicatifs pourraient être plus adaptés à l'activité humaine. En conclusion, une crise financière majeure pourrait se produire à l'avenir en raison de la période économique et sociale actuelle.

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#Notions

L'argent Réservé aux membres du club eldorago

L'argent est un outil qui a évolué pour faciliter les échanges, prévoir l'avenir et mesurer les activités. Il joue trois rôles principaux : moyen d'échange, réserve de valeur et unité de compte. Malgré des réactions extrêmes envers l'argent, il a favorisé la spécialisation et la croissance humaine. Les crypto-monnaies ne sont pas encore de véritables monnaies en raison de leur volatilité. Les humains s'organisent naturellement autour de l'argent. L'argent est un outil dont l'impact dépend de son utilisation.

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#Général

Les grands enjeux de la distribution financière

Deux enjeux majeurs : Le premier enjeu est la transparence et la baisse des coûts. L'honnêteté intellectuelle au sein d'un sujet complexe. En termes économiques, c'est l'asymétrie d'information. Le second enjeu est le fléchage des flux d'épargne vers les secteurs cruciaux pour l'avenir, principalement la décarbonation de notre système économique. À ces deux enjeux, plusieurs réponses peuvent être apportées, mais un thème en particulier peut traiter des deux sujets simultanément : l'éducation financière.

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